给您的半年理财生活做个“体检”

银行理财收益持续走低 合理资产配置实现财富增长

普益标准近日发布的2019年6月银行理财市场月报显示，6月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.12%，较上期下降0.01个百分点。专家建议，在银行理财普遍进入低收益的时期，要保证财富长期稳定的增长不能单靠某一种产品，做好资产配置也是一门不可忽视的功课。

新的半年开端，应该如何规划才能使您的财富稳步增值？不同人生阶段、不同风险偏好的投资者应该如何进行资产配置？来自民生银行西安分行、浙商银行西安分行的理财专家从不同角度对资产配置进行规划。

方案1

按照不同人生发展阶段进行家庭资产配置

财富顾问：中国民生银行西安分行个人金融部财富顾问、CFP（国际金融理财师）刘婷

“家庭理财可以按人生不同阶段所面对的不同财富需求来考虑进行资产配置。”刘婷建议。

对于刚组建和处于成长阶段的小家庭，经济上开始独立，家庭财产仍处于逐步积累阶段，尚未能积累起较多的家庭财产，却面临着生儿育女、首次置业、职业发展等人生大事，该阶段家庭财务规划要关注财富的积累和投资增值。

首先重要的是建立现金管理计划，提高流动现金的收益率，合理利用信用卡的融资、消费等功能。可由专业理财师运用传统、前沿相结合的金融工具，设计积极的投资计划，合理的投资能有效防范风险，并能使财富较快增值。比如进行基金定投、年金保险、意外或重疾险等，一方面养成储蓄的习惯，另一方面进行投资增值和防范意外、疾病等风险。

在家庭成熟期阶段，这个时候家庭已积累了一定的资产，经济和社会地位处于稳固上升阶段。子女教育、留学，自身的退休计划等问题是家庭财务规划的重点。

具体理财计划的层级为：第一步：家庭现金管理，合理设定现金配置比例，作为备用金；第二步：通过年金保险计划进行教育储备，建立子女教育基金；第三步：构建意外、重疾等家庭风险管理的保险规划，规避或减少风险对家庭带来的影响；第四步：通过年金保险建立养老金计划，为退休做准备；第五步：家庭的投资管理，满足上述需求后，通过净值型理财、基金等金融工具保持资产的稳健增值。

而处于家庭退休期阶段的家庭，成员逐步进入到退休年龄，开始安排退休生活和享受生活。家庭财务规划的重点则是退休金储备、健康医疗和子女创业资金（子女婚嫁基础资金）等。

在满足和符合退休金和养老保障计划的基础上，以安全稳健为主，在风险可承受的情况下进行理财投资。首先是建立家庭退休金计划；接下来需要补充和完善退休金保值增值计划；然后是家庭资产的风险管理，根据年龄特点，对前期重疾、意外等保险计划进行必要调整。

方案2

根据风险偏好进行资产配置

财富顾问：浙商银行西安分行理财经理徐宏涛

“在理财规划之前，首先要做的是根据个人风险承受能力评估问卷，初步了解自己的财务状况、投资经验和承受能力，评估结果分为保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型。通常情况下，不同风险承受能力的客户会对投资有不同的偏好，了解自己的风险偏好，是进行投资的第一步。”徐宏涛建议投资者根据自己的风险偏好来对资产进行分类配置。

保守型和稳健型客户在进行家庭资产配置时需要优先考虑资金的安全性，可以选择国债、存款等产品。不限于常规的银行定期存款，存款产品也可以有不同的配置，例如浙商银行就推出了多款兼具流动性和收益性的平衡配置类特色存款产品，可供较为谨慎的客户参考。此外还可以适当配置一些风险程度较低的银行理财、货币基金等产品，相对安全、期限灵活，业绩比较基准较存款略高。

对于投资经验相对丰富、有一定的投资思路的平衡型客户，往往更倾向于综合考虑，可以在存款、稳健银行理财产品的基础上增加配置基金、保险、股票等更丰富的产品，以提高资产的综合收益。

成长型客户的风险承受能力较高，投资的经验和投资产品的种类更丰富，对损失的容忍度高，且止损意识强。例如，这类客户会在目前股票指数处于低位宽幅振荡期，适当增加股票或相关基金产品的配置比例。

而进取型客户的风险承受能力更高一些，投资理念激进，甚至能够接受通过加大财务杠杆比例以期待更多收益。这类客户很多都具有丰富的股票、期权甚至实业的投资经验，自我管理和自我决策的意愿更强，配置的目的就是提高资产的生息率，也更乐于与专业人士进行交流以获得更加有利的信息。

如何综合的对自己的家庭金融资产进行配置，每个家庭都有不同的“处方”，根据家庭所处的不同阶段和个人的不同风险偏好，每项资产的配置比例也不相同，建议在专业的金融机构和专业人士的帮助下，结合家庭的生命周期、资产结构、收支情况、未来预期等情况来综合考量。家庭资产配置应该“量身定做”，并没有固定的模式，特别要提醒大家一点：风险和收益一定是成正比的，一定要选择正规的金融机构，不要妄想天上掉馅饼，远离高息诱惑，抵制非法集资。 (华商报记者 刘方)

编辑：庞阿倩